’n 42-jarige enkel belegger wat tuis woon en aansoek doen om die hernuwing van ’n ongeskiktheidstoelaag wil weet of sy belastingvrye spaarrekening en uittree-annuïteit reg opgestel is vir langtermyngroei. Werner Gerber van ClearGauge Wealth sê ’n klein verlies na vier maande bewys nie swak keuses nie. Vier maande is veel te kort om ’n langtermynportefeulje te beoordeel.
Die belegger het sowat vier maande gelede ’n rekening by EasyEquities geopen met die EasyETFs Global Equity ETF, Satrix Top 40, Satrix MSCI World en Sygnia S&P 500. Hy dra ook R700 per maand by tot ’n Sanlam Cumulus Echo-plan vir gegradueerdes met ’n totale waarde van R314 696,49. Die annuïteit staan hoofsaaklik in Satrix Dynamic Balanced, Coronation Balanced Plus en Allan Gray Balanced.
Gerber sê die belangrikste kwessie in die belastingvrye rekening is oorvleueling. Satrix MSCI World dek reeds groot en middelgroot maatskappye in ontwikkelde markte, terwyl groot dele van die Amerikaanse blootstelling in Sygnia S&P 500 reeds daarin sit. Die aktief bestuurde wêreldwye ETF kan met albei oorvleuel en Satrix Top 40 voeg ’n gekonsentreerde Suid-Afrikaanse blootstelling by.
Elke fonds moet ’n taak hê wat geen ander fonds reeds doen nie. As die taak nie in een sin verduidelik kan word nie, is die struktuur moontlik te ingewikkeld. Hy stel voor dat die belegger eers besluit watter deel die breë wêreldwye kern vorm en of ekstra Amerikaanse of plaaslike blootstelling doelbewus is.
Vir die annuïteit waarsku hy dat verskeie gebalanseerde fondse nie noodwendig ’n ander batetoewysing skep nie. Dit kan bestuursbesluite versprei, maar dit verberg die gesamentlike blootstelling aan aandele, buitelandse bates, effekte en kontant. Voor enige skuif moet die belegger die huidige waarde, oordragwaarde, effektiewe jaarlikse koste en die uitwerking op enige Echobonus skriftelik van Sanlam kry.